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青山之外有青天 平稳渡过实盘关(下)

2017-4-3 14:47| 发布者: huangsu| 查看: 87| 评论: 0

摘要: ——多品种组合交易 15%持仓不设止损而能持续稳定的赢利 黄 甦 三、解读账户与行情动态发展 实盘操作要注意观察持仓品种的行情走势发展,以及资金账户动态的变化。实盘的过程实际上就是跟踪持仓标的行情发展的过程 ...

   


——多品种组合交易 15%持仓不设止损而能持续稳定的赢利

 

三、解读账户与行情动态发展
   
实盘操作要注意观察持仓品种的行情走势发展,以及资金账户动态的变化。实盘的过程实际上就是跟踪持仓标的行情发展的过程,这个行情的发展普通交易者一般下单时也会有一个心理上的预期,高手更是如此,他们也有对行情的一个综合研判,但是他们比普通交易者有着更多对不测的应对和预案,毕竟交易的行情是波云诡谲、变幻莫测的。如果行情不符合最初的预想怎么办,怎么处理手中的持仓,该采取什么样的应对措施。普通交易者遇此情形往往是手忙脚乱、止损平仓,一平了之。交易高手他在市场上经过几十年的风雨洗礼、摔打磨炼,这样的行情见到了许多,经历了很多,处理起来已经驾轻就熟、游刃有余,这一点学习者要格外的留意和体会。

  
获利的单子也要看交易高手怎么处理,获利单在什么情况下加码,在什么情况下减仓,在什么情况下获利了结。因为我们普通的交易者,不是未曾有过获利的机会,尽管少之又少,但每个交易者,水平再低也有过赢利的短暂经历,但他们往往把获利单拿成了亏损单,然后一厢情愿、一往情深的期待获利能够像昔日恋人一样回心转意和昨日重现,没想到反而亏损更加剧烈,直至造成了巨亏。

四、理解品种组合的逻辑内涵
   
有些初学者在看实盘高手下单时,他们执着一念,教条、僵化而刻板,有着自己天真的、不成熟的认识,比如实盘高手黄甦做出了多郑煤空、沪镍的操作,他们会说空沪镍是有问题的,其实他是组合的平衡器,是组合最核心部分。他们不知道要静静的、耐心的看行情往下的发展,他们深陷急于否定和肯定的泥潭之中,根本无从了解实盘高手品种组合内在的深意。

   
品种组合一般来讲要多空组合,许多初学者认为这样的组合限制了盈利,他从来不会去想操盘高手为什么要这么组合,为什么就是这样的组合会给他们带来了20年以上的持续盈利,而你自己自以为是、自作聪明、自鸣得意的单边组合为什么总是带来了不断的亏损、止损和爆仓,追逐暴利结果却适得其反成为了输家。

   
实盘高手为什么不设置止损,因为这样的组合有了动态止损的功用,而且这样的多品种多空组合增加了资金盈利的稳定性。他就像鸭子走路一样左右的摇摆。这种摇摆实际上使貌似步履蹒跚的行走异常的稳定,而不是普通交易者天真的、理所当然认为的缩小了盈利的幅度。客观来说这样的组合是在限制盈利,以求增加持续盈利的稳定性,使资金的回撤率很低。有一点科学常识的人都知道摇摆本身是增加稳定性的,你去观察凡是运行稳定的事物都存在着极为细微的内部摆动,没有摇摆的东西那就是静态的事物。而这能带来盈利摇摆的组合才是实盘高手操作的核心所在。这逻辑的内涵是普通教育者、交易的初学者理解、认识不到的,由于他们总在想着全仓杀入、短期暴利、浮盈加码,他们一直在执着于此一念,所以对这样的组合是充满了不屑而嗤之以鼻,更是不情愿、无法接受的。这也比较典型的说明他们为什么会信心满满的把自己的无知和浅薄看做是高人一筹。

   
严格的资金管理,只允许15%的持仓。黄甦这是一个交易者无法过渡到赢利者很核心的一个环节,许多在市场上持续赔钱十年乃至20年的交易者,也不懂得这一点。他们接触最多的操作就是止损,但是他们似乎不知道每一个巨亏、每一个失魂落魄离开市场的交易者都是频繁止损的必然结果。频繁止损是重仓、全仓、高仓位必须的应急措施和所谓的规范操作,避免频繁止损唯一的方法就是要贯彻15%以下持仓,走中长线的操作原则。

    大家来看看,有的私募公司把管理的资金的50%放在股指期现套利、A50ETF及沪深300ETF套利上,10%的资金进行程序化对冲交易,余下的40%资金参与白银的跨市套利,所持的交易理念就是多品种、多策略和分散式投资,理念似乎异常丰满,结局过于嶙峋和骨干,交易的结局是造成了巨亏。为什么?在于不懂资金管理,懂一点也不会100%的持仓运作。即便是多种组合、量化交易、跨市场套利也要严格贯彻资金管理,来不得一点马虎和丝毫的贪婪。

   
多品种组合交易,无论您是主观,还是量化都要严格执行资金管理,不能认为自己是量化交易就不执行、无视资金管理,这样巨亏是必然的。量化投资交易潮流风起云涌,而资金管理依然是唯一的定海神针。


五、懂得交易系统不是表面文章
   
大家都听说过程序化交易系统,在初学者那里也是朗朗上口,耳熟能详,时时挂在嘴边的口头禅。实际上每一个教育者来到市场都有自己的交易系统,比如初学交易者拥有的是有很多弊端的、带来更多亏损的交易系统,而盈利者当中,多是没有外化、无法直观的交易系统的。就像我中国人喜欢打麻将,有的人很会打,在麻将桌上就是一个常胜将军,打十场他能赢上七八场。即便是不赢钱,他也能做到少输。他在自己风头不顺的时候,不会再妄想去左右输赢的格局,他很现实的坚定执行着少输为赢的原则。你见到这样的麻将高手时,要心怀敬畏。因为黄甦有一篇文章,阐述的就是打麻将对期货交易中资金管理的启示。能打好麻将的人,天然就知道如何在期货交易市场中生存。

   
你去询问一个交易高手和一个麻将高手:你有自己的交易系统吗?做好期货的人都应该有自己的交易系统,交易系统是一个人的灵魂所在;你今天打麻将带来自己的搓麻系统了吗?你没带来?今天你就是一个没有灵魂的人。许多初学者会是这样的无厘头的去理解交易系统,武断、粗暴、无知的解读事物。大家想想,为什么许多人会在麻将高手后面看牌几十个小时,通宵达旦、日夜兼程、乐不思蜀、乐此不疲,长此以往、不请自到,就是在心领神会、耳濡目染、身临其境的体察、感悟、领略他谋牌布局、运筹帷幄、操控大局的打牌风格,并做着记忆、归纳、总结,在聚精会神、一丝不苟的努力学习仿效他的搓麻交易系统。

   
高手一般不会给你交易系统,你拿到了也是了无一用,只有敞开自己的心灵静静地体会、感悟实盘高手的操作,才可以使自己得以提高。而不是一天到晚的如百灵鸟一般的歌唱交易系统如何如何。

   
初学者,只注意到了形式化的交易系统。他们看不到根植于实盘高手内心和骨子里的、运用自如、展现和外化为操盘风格的交易系统,他们的悟性也是无法感受到的。我接触的实盘高手很多,实话实说绝大多数没有自己成型的交易系统。给人的感觉就像一个老麻星在运筹帷幄的兵来将挡水来土掩的持续赚钱

   
交易高手的操盘风格、交易理念、交易策略以及如何韬光晦迹、把握大局都已经成为只可意会不可言传的内功,他尽管没有外在的交易系统,但他是几十年来自我完善、不断修正、苦练内功的交易系统不折不扣的执行者。他的实盘风格从开仓到品种组合,以及总体的交易策略、行情研判、资金管理就是这交易系统的形象化、具体化,他无需再把它形式化。你用心的观察他操盘,不断的体会和观摩实际上就是在学习他的交易系统。

   
来到市场上的人都是火急火燎的急于赚快钱,他们需要短期暴利、一夜暴富,急躁的人总是气喘吁吁、心急火燎、急不可耐的缺乏耐性,他们一般会横挑鼻子竖挑眼,不能静下心来体会和感悟实盘高手的操作风格,毕竟他们着了魔一般想的就是“你告诉我,怎么明天我一觉醒来就可以富甲一方。”他们听说要观摩、体会、感受、学习两年的实盘操作,两年后才能够在市场上,逐步缓慢的赢利就变得气急败坏、怒不可遏了。我能真切的感觉到,你要是在他们身边,他们能急得踹上你几脚。这样的心态不要说,学习操盘,就是学习点偷鸡摸狗之技,成为鸡鸣狗盗之徒也是不可能的。就是这样的心态阻止了他成为一个合格的交易者,也不可能赚到钱,更不要说大钱。学习期货要入门、修行、赢利,他们不伦不类的,那个阶段都不是。

  许多的交易者在网上、公众号搜索黄甦,和我取得了联系。表达了想和我学做期货以及学习技术分析、资金管理的愿望,询问我能不能在文章里谈一下交易中遇到的具体细节问题。是这样,每个交易者遇到的问题各不相同,就像我的文章里写到的,属于每个人的行情不同,遇到的具体问题千差万别。实在是“清官难断家务事”,我尽力而为,先把最基本的也是最核心的资金管理、风险控制、交易策略的理念传达给大家。

   
期货这个利益角逐的市场就是这样,眼中盯着赢利的——都亏死了,他们也许曾经是明星,在暴利的追逐中陨落了;而只注重防御风险的人偏偏生存了下来,他们还成为了交易市场的寿星兼明星。

 

 


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